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證券投資基金的概念和特點(diǎn)_25年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融知識(shí)點(diǎn)

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線(xiàn)責(zé)編：孟凡瑩2025-07-29 14:01:43

北京

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證券投資基金的概念和特點(diǎn)_25年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融知識(shí)點(diǎn)

【內(nèi)容導(dǎo)航】

證券投資基金的概念和特點(diǎn)

【內(nèi)容導(dǎo)航】

第五章　證券公司與基金管理公司

【知識(shí)點(diǎn)】

證券投資基金的概念和特點(diǎn)

(一)證券投資基金的概念

證券投資基金簡(jiǎn)稱(chēng)基金，是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

證券投資基金通過(guò)發(fā)行基金份額的方式募集資金，個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量的基金份額參與基金投資?；鹚技馁Y金在法律上具有獨(dú)立性，由選定的基金托管人保管，并委托基金管理人進(jìn)行股票、債券等分散化組合投資?；鹜顿Y收益在扣除由基金承擔(dān)的費(fèi)用后的盈余全部歸投資者所有，并依據(jù)基金合同的約定及各個(gè)投資者所購(gòu)買(mǎi)基金份額的多少在投資者之間進(jìn)行分配。

與直接投資股票或債券不同，證券投資基金是一種間接投資工具。一方面，證券投資基金以股票、債券等金融證券為投資對(duì)象;另一方面，投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金份額的方式間接進(jìn)行證券投資。

世界上不同國(guó)家和地區(qū)對(duì)證券投資基金的稱(chēng)謂有所不同。證券投資基金在美國(guó)主要指共同基金，在英國(guó)和我國(guó)香港被稱(chēng)為單位信托基金，在歐洲一些國(guó)家被稱(chēng)為集合投資基金或集合投資計(jì)劃，在日本和我國(guó)臺(tái)灣被稱(chēng)為證券投資信托基金等。

(二)證券投資基金的特點(diǎn)

1.集合理財(cái)，專(zhuān)業(yè)管理

基金將眾多投資者的資金匯集起來(lái)，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。基金由基金管理人進(jìn)行投資管理和運(yùn)作，使中小投資者也能享受到專(zhuān)業(yè)化的投資管理服務(wù)。

2.組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)

為降低投資風(fēng)險(xiǎn)，一些國(guó)家的法律法規(guī)通常規(guī)定基金必須以組合投資的方式進(jìn)行投資運(yùn)作。中小投資者由于資金量小，一般無(wú)法通過(guò)購(gòu)買(mǎi)數(shù)量眾多的股票分散投資風(fēng)險(xiǎn)。由于基金通常會(huì)購(gòu)買(mǎi)幾十種甚至上百種股票，投資者購(gòu)買(mǎi)基金就相當(dāng)于用很少的資金購(gòu)買(mǎi)了一籃子股票，從而起到組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。

3.利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

基金投資收益在扣除由基金承擔(dān)的費(fèi)用后的盈余全部歸投資者所有，并依據(jù)基金合同及各投資者所持有的基金份額比例進(jìn)行分配。為基金提供服務(wù)的基金托管人、基金管理人按合同約定收取一定比例的托管費(fèi)、管理費(fèi)，一般不參與基金收益的分配。

4.嚴(yán)格監(jiān)管，信息透明

為切實(shí)保護(hù)投資者的利益，增強(qiáng)投資者對(duì)基金投資的信心，基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般對(duì)基金業(yè)實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管，強(qiáng)制基金進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確、充分的信息披露。披露信息包括但不限于基金的凈值、投資方向、費(fèi)率水平等。

5.獨(dú)立托管，相互制衡

基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作，其本身并不參與基金財(cái)產(chǎn)的保管，基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機(jī)制能夠?yàn)橥顿Y者利益提供重要保障。

本文中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容由東奧教務(wù)團(tuán)隊(duì)整理。

(本文為東奧會(huì)計(jì)在線(xiàn)原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載)

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