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現(xiàn)金折扣成本計算公式詳解

綜合題2第一問，現(xiàn)金折扣成本怎么計算？請老師解釋詳細一點，答案中5%×40%+2%×30%是什么意思？

信用政策應收賬款的成本 2020-07-22 15:48:53

問題來源：

E公司生產、銷售一種產品，該產品的單位變動成本是60元，單位售價是80元。
公司目前采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策，80%的顧客（按銷售量計算，下同）能在信用期內付款，另外20%的顧客平均在信用期滿后20天付款，逾期應收賬款的收回需要支出占逾期賬款5%的收賬費用。公司每年的銷售量為36000件，平均存貨水平為2000件。
為擴大銷售量、縮短平均收現(xiàn)期，公司擬推出“5/10、2/20、N/30”的現(xiàn)金折扣政策。采用該政策后，預計銷售量會增加15%，40%的顧客會在第10天付款，30%的顧客會在第20天付款，20%的顧客會在第30天付款，另外10%的顧客平均在信用期滿后20天付款，逾期應收賬款的收回需要支出占逾期賬款5%的收賬費用。為了保證及時供貨，平均存貨水平需提高到2400件，假設固定成本不變。
假設等風險投資的最低收益率為12%，一年按360天計算。
要求：

（1）計算改變信用政策前、后的邊際貢獻，收賬費用，應收賬款占用資金應計利息，存貨占用資金應計利息，現(xiàn)金折扣成本的變化以及改變信用政策的稅前損益變化。

原方案平均收現(xiàn)期=30×80%+（30+20）×20%=34（天）

新方案平均收現(xiàn)期=10×40%+20×30%+30×20%+（30+20）×10%=21（天）

單位：元

方案	原方案	新方案	變化
邊際貢獻	（80-60）×36000=720000	（80-60）×36000×（1+15%）=828000	108000
收賬費用	80×36000×20%×5%=28800	80×36000×（1+15%）×10%×5%=16560	-12240
應收賬款占用資金應計利息	×34××12%=24480	［80×36000×（1+15%）］/360×21××12%=17388	-7092
存貨占用資金應計利息	2000×60×12%=14400	2400×60×12%=17280	2880
現(xiàn)金折扣成本	0	80×36000×（1+15%）×（5%×40%+2%×30%）=86112	86112
稅前損益	652320	690660	38340