如何區(qū)分什么時候用Rm，什么時候用Rm-Rf
問題來源：
股票 | 期望報酬率 | 標準離差 | β系數(shù) |
甲股票 | 12% | 60% | 1.8 |
乙股票 | 8% | 50% | 1.2 |
【答案】C
【解析】必要收益率=無風險收益率+β×（市場組合收益率-無風險收益率），無風險收益率=純利率+通貨膨脹預期補償率=1%+3%=4%，組合的β系數(shù)=40/100×1.8+60/100×1.2=1.44，該投資組合的必要收益率=4%+1.44×9%=16.96%。
丁老師
2025-10-12 14:32:09 244人瀏覽
老師總結(jié)如下，供您參考，一定要多看，多熟悉：
（Rm-Rf）的常見叫法包括：市場風險價格、市場平均風險收益率、市場平均風險補償率、市場風險溢價、股票市場的風險附加率、股票市場的風險收益率、市場風險收益率、市場風險報酬、證券市場的風險溢價率、市場風險溢價、證券市場的平均風險收益率、證券市場平均風險溢價等。
β×（Rm-Rf）的常見叫法包括：某單項資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的風險收益率、某單項資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的風險補償率、某單項資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的風險溢價、某單項資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的風險附加率、某單項資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的風險報酬率、某單項資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的風險溢價率等。
Rm的常見叫法包括：平均風險股票的要求收益率、平均風險股票的必要收益率、市場組合要求的收益率、股票市場的平均收益率、市場收益率、證券市場的平均收益率、市場組合的平均收益率、市場組合的平均報酬率等。
【提示】巧妙記憶：
①“風險”后緊跟“收益率”或“報酬率”的，是指（Rm-Rf）；
②市場“平均收益率”或“風險”與“收益率”之間還有字的，一般是指Rm。
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