公開發(fā)行公司債券——2025年中級會計《經(jīng)濟法》強化階段知識點
天才就是百分之二的靈感，百分之九十八的汗水。2025年中級會計考試備考接近尾聲，那些挑燈夜戰(zhàn)的日子，那些反復(fù)鉆研的難題，都化作我前行的底氣，只待考場綻放光芒。
【第六章 金融法律制度】
公開發(fā)行公司債券
【知識點】
1.公開發(fā)行公司債券的條件
（1）具備健全且運行良好的組織機構(gòu)；
（2）最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；
（3）具有合理的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量。
2.存在下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：
（1）對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；
（2）違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金用途。
3.資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公開發(fā)行公司債券，專業(yè)投資者和普通投資者可以參與認購：
（1）發(fā)行人最近3年無債務(wù)違約或者延遲支付本息的事實；
（2）發(fā)行人最近3年平均可分配利潤不少于債券1年利息的1.5倍；
（3）發(fā)行人最近一期末凈資產(chǎn)規(guī)模不少于250億元；
（4）發(fā)行人最近36個月內(nèi)累計公開發(fā)行債券不少于3期，發(fā)行規(guī)模不少于100億元。
未達到上述規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的公開發(fā)行公司債券，僅限于專業(yè)投資者參與認購。
4.募集資金的用途
（1）公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集說明書所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議。
（2）公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。
5.注冊制
（1）公開發(fā)行公司債券，由證券交易所負責(zé)受理、審核，并報中國證監(jiān)會注冊。證券交易所應(yīng)當(dāng)自受理注冊申請文件之日起2個月內(nèi)出具審核意見，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自證券交易所受理注冊申請文件之日起3個月內(nèi)作出同意注冊或者不予注冊的決定。
（2）公開發(fā)行公司債券，可以申請一次注冊，分期發(fā)行。中國證監(jiān)會同意注冊的決定自作出之日起2年內(nèi)有效，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在注冊決定有效期內(nèi)發(fā)行公司債券，并自主選擇發(fā)行時點。
（3）公開發(fā)行公司債券的募集說明書自最后簽署之日起6個月內(nèi)有效。
6.受托管理人
（1）公開發(fā)行公司債券的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)議。
（2）受托管理人應(yīng)當(dāng)由本次發(fā)行的承銷機構(gòu)或者其他經(jīng)中國證監(jiān)會認可的機構(gòu)擔(dān)任，債券持有人會議可以決議變更債券受托管理人。
（3）債券發(fā)行人未能按期兌付債券本息的，債券受托管理人可以接受全部或者部分債券持有人的委托，以自己的名義代表債券持有人提起、參加民事訴訟或者清算程序。
以上就是為大家整理的關(guān)于公開發(fā)行公司債券相關(guān)內(nèi)容。考生們要合理安排時間，充分利用強化提升階段的學(xué)習(xí)時間，積極備考，希望大家都能取得中級會計師資格證！
注：以上內(nèi)容選自郭守杰老師2025年《經(jīng)濟法》領(lǐng)學(xué)基礎(chǔ)班講義
（本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式轉(zhuǎn)載）
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