金融工具的類型_2025注會《財管》考點搶先學

來源：東奧會計在線責編：劉碩2024-09-03 11:13:53

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注冊會計師《財管》中涉及金融類知識較多，想熟練掌握需要先知道基本概念與工具類內(nèi)容，此類型的知識多以客觀題的形式出現(xiàn)，但依舊會影響對主觀題的理解和應對，值得初學考生認真對待。

金融工具的類型

1.含義：金融工具是資金融通過程中載明雙方當事人權利義務的具有法律效力的憑證。

2.金融工具的特征

特征	含義
（1）期限性	通常有規(guī)定的償還期限（股票例外）
（2）流動性	在必要時轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不受損失的能力
（3）風險性	本金和預定收益存在損失可能性
（4）收益性	金融工具能夠帶來價值增值

3.金融工具的種類

金融工具按其收益性特征可以分成三類

分類	含義	收益或價值的影響因素	常見類型
（1）固定收益證券	是指能夠提供固定或根據(jù)固定公式計算出來的現(xiàn)金流的證券	收益與發(fā)行人的財務狀況相關程度低，除非發(fā)行人破產(chǎn)或違約，證券持有人將按規(guī)定數(shù)額取得收益	固定利率債券、浮動利率債券、優(yōu)先股、永續(xù)債
（2）權益證券	代表特定公司所有權的份額	收益與發(fā)行人的財務狀況相關程度高，其持有人非常關心公司的經(jīng)營狀況	普通股
（3）衍生證券	是公司進行套期保值或者轉(zhuǎn)移風險的工具	衍生證券的價值依賴于其他證券（基礎金融工具）	種類繁多，并不斷創(chuàng)新，包括各種形式的金融期權、期貨、遠期和利率互換合約。常見衍生證券包括可轉(zhuǎn)換債券、期權和認股權證