[導(dǎo)讀]本篇為2014《高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》章節(jié)練習(xí)：該題針對(duì)“套期保值的原則、方式，套期保值操作，套期保值會(huì)計(jì)處理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核。

    案例分析題

    A公司是一家在上交所上市的國(guó)有大型鋼鐵企業(yè)。近年來(lái)，公司投入巨額資金，不斷強(qiáng)化研發(fā)和市場(chǎng)開(kāi)拓，實(shí)現(xiàn)了年均50% 的快速增長(zhǎng)。但在快速增長(zhǎng)的背后也存在著隱憂，即近年來(lái)礦產(chǎn)資源的價(jià)格不穩(wěn)定導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)的巨大風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)資金緊張導(dǎo)致職工薪酬水平低于同行業(yè)平均水平，已有部分優(yōu)秀職工流失。為解決目前所遇到的問(wèn)題，A公司于2012 年12 月決定實(shí)施套期保值和股權(quán)激勵(lì)制度。主要內(nèi)容為：

    資料一：

    為充分利用期貨市場(chǎng)管理產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，A公司決定開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)。以下為其開(kāi)展的一項(xiàng)關(guān)于螺紋鋼的套期保值業(yè)務(wù)資料：

    （1）2012 年7月22 日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格5 480元/ 噸，期貨市場(chǎng)價(jià)格5 600元/ 噸。為防范螺紋鋼下游需求減少而導(dǎo)致價(jià)格下跌，A公司決定對(duì)現(xiàn)貨螺紋鋼5 000 噸進(jìn)行套期保值。于是，在期貨市場(chǎng)賣出期限為3個(gè)月的期貨主力合約1 000 手（1手5 噸）。

    （2）2012 年10月20日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為5 320 元/ 噸，期貨市場(chǎng)價(jià)格為5 400 元/ 噸。當(dāng)日，A公司在現(xiàn)貨市場(chǎng)賣出螺紋鋼5 000 噸，同時(shí)在期貨市場(chǎng)買入1 000 手螺紋鋼合約平倉(cāng)。

    資料二：

    A 公司于2012 年12 月決定實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度。主要內(nèi)容為：

    （1）激勵(lì)對(duì)象：高級(jí)管理人員5人和技術(shù)骨干15人，計(jì)20人。

    （2）激勵(lì)方式：股票期權(quán)。

    2013 年共授予上述人員100萬(wàn)份股票期權(quán)，規(guī)定這些人員必須從2013 年1月1日起在公司連續(xù)服務(wù)3 年，服務(wù)期滿時(shí)才能以每股5 元的價(jià)格購(gòu)買規(guī)定數(shù)量的公司股票。

    該股票期權(quán)在授予日（2013 年1月1日）的公允價(jià)值為每份8 元，在2013 年年末的公允價(jià)值為每份10 元。2013年沒(méi)有人員離開(kāi)公司，估計(jì)2014 年至2015 年離開(kāi)的高級(jí)管理人員為1人，技術(shù)骨干為2 人，所對(duì)應(yīng)的股票期權(quán)為10萬(wàn)份。

    假定不考慮其他因素。

    要求：

    1.根據(jù)資料一，回答以下問(wèn)題。

    （1）判斷A公司采用的套期保值方式是買入套期保值還是賣出套期保值，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。

    （2）簡(jiǎn)述套期保值的作用。

    （3）假定該套期被指定為公允價(jià)值套期，簡(jiǎn)要說(shuō)明會(huì)計(jì)處理的基本原則。

    （4）計(jì)算A公司開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后的凈值（要求列出計(jì)算過(guò)程）。

    （5）假定10 月20 日，現(xiàn)貨價(jià)格下跌到5 320 元/噸，期貨價(jià)格下跌僅100 元，為5 500 元/ 噸，計(jì)算A公司開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后的凈值（要求列出計(jì)算過(guò)程）。

    2.根據(jù)資料二，回答以下問(wèn)題。

    （1）判斷A 公司采用股票期權(quán)激勵(lì)方式是否適當(dāng)，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。

    （2）簡(jiǎn)述股票期權(quán)激勵(lì)方式的特征。

    （3）指出股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格的確定原則。

    （4）指出股票期權(quán)標(biāo)的股票的一般來(lái)源方式。

    （5）請(qǐng)判斷股票期權(quán)激勵(lì)方式在會(huì)計(jì)核算中屬于權(quán)益結(jié)算的股份支付還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付；說(shuō)明其會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的原則；并說(shuō)明2013 年的會(huì)計(jì)處理方法（要求列出計(jì)算過(guò)程）。

    （6）假設(shè)2014年A 公司被甲公司以換股方式吸收合并，換股比例為1股A公司股票換取0.5 股甲公司股票，請(qǐng)判斷合并后股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否繼續(xù)有效；如果有效，指出調(diào)整后該股票期權(quán)的標(biāo)的股票、數(shù)量和行權(quán)價(jià)格。

    （7）假設(shè)2014 年6月10 日A 公司實(shí)施了權(quán)益分派，向全體股東每10股轉(zhuǎn)增2股，并每10股派息0.5元，計(jì)算調(diào)整后的股票期權(quán)數(shù)量和行權(quán)價(jià)格。

    答案及解析請(qǐng)見(jiàn)下頁(yè)：

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