現(xiàn)金流量分析——2025年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理預(yù)習(xí)階段考點(diǎn)

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：王興2025-01-20 17:21:41

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現(xiàn)金流量分析——2025年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理預(yù)習(xí)階段考點(diǎn)

【第十章財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)】

現(xiàn)金流量分析

星級(jí)：★★

難度：易

歷年：客觀題和主觀題

獲取現(xiàn)金能力的分析：反映公司賺錢的能力。

收益質(zhì)量分析：反映會(huì)計(jì)收益與公司業(yè)績(jī)之間的相關(guān)性。

（一）獲取現(xiàn)金能力的分析

1.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/營(yíng)業(yè)收入，反映每1元營(yíng)業(yè)收入得到的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~，其數(shù)值越大越好。

2.每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/普通股股數(shù)，反映企業(yè)最大的分派股利能力，超過此限度，可能就要借款分紅。

3.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率= 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)?平均總資產(chǎn)，反映企業(yè)全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。

【巧記憶】

獲取現(xiàn)金能力的指標(biāo)名稱中的“現(xiàn)金”作為分子，均為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~。

分母可以根據(jù)指標(biāo)名稱中的“營(yíng)業(yè)”“每股”“全部資產(chǎn)”來確定。分別是營(yíng)業(yè)收入、普通股股數(shù)、資產(chǎn)總額等，分母可以統(tǒng)稱為投入資源。

獲取現(xiàn)金能力的指標(biāo)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/投入資源

（二）收益質(zhì)量分析

1.凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)

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指標(biāo)分析：

（1）非經(jīng)營(yíng)凈收益不代表正常的收益能力。經(jīng)營(yíng)凈收益反映了公司的核心能力及正常的收益能力，具有可持續(xù)性。

（2）凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)越大，反映經(jīng)營(yíng)凈收益占的比重越大，收益質(zhì)量越好。

2.現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)

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現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)=（經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金-經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈增加+無息負(fù)債凈增加）/經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金

=1-（經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈增加-無息負(fù)債凈增加）/經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金

=1+（無息負(fù)債凈增加-經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈增加）/經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金（補(bǔ)）

經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈增加，說明收益質(zhì)量下降。

無息負(fù)債增加，說明收益質(zhì)量提高。

①現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)小于1，說明一部分收益尚未取得現(xiàn)金停留在實(shí)物或債權(quán)形態(tài)，而實(shí)物或債權(quán)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大于現(xiàn)金應(yīng)收賬款不一定能足額變現(xiàn)，存貨也有貶值的風(fēng)險(xiǎn)。

②現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)大于1，說明收益質(zhì)量較好。

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