?多項資產(chǎn)組合的風險_2023年中級會計財務管理第二章預習知識點
夢想不在于終點，而是在于追逐它的過程。今日份中級會計《財務管理》預習階段的知識點已更新，快來學習吧！
【知識點】多項資產(chǎn)組合的風險
（1）一般來講，隨著資產(chǎn)組合中資產(chǎn)個數(shù)的增加，資產(chǎn)組合的風險會逐漸降低，當資產(chǎn)的個數(shù)增加到一定程度時，組合風險的降低將非常緩慢直到不再降低。
（2）在證券資產(chǎn)組合中，能夠隨著資產(chǎn)種類增加而降低直至消除的風險，被稱為非系統(tǒng)性風險；不能隨著資產(chǎn)種類增加而分散的風險，被稱為系統(tǒng)性風險。
種類 | 含義 | 舉例 | 與組合資產(chǎn)數(shù)量之間的關系 |
非系統(tǒng)性風險（2022加字） （特殊風險、特有風險、可分散風險） | 是指發(fā)生于個別公司的特有事件造成的風險 這種風險可以通過資產(chǎn)組合來分散，即發(fā)生于一家公司的不利事件可以被其他公司的有利事件所抵銷 | 一家公司的工人罷工；新產(chǎn)品開發(fā)失??；失去重要的銷售合同；訴訟失?。话l(fā)現(xiàn)新礦藏；取得一個重要合同等 | 當組合中資產(chǎn)的個數(shù)足夠大時這部分風險可以被完全消除（多樣化投資可以分散） |
系統(tǒng)性風險（2022加字） (市場風險、不可分散風險) | 是影響所有資產(chǎn)的，不能通過資產(chǎn)組合來消除的風險 影響整個市場的風險因素所引起的 | 宏觀經(jīng)濟形勢的變動；國家經(jīng)濟政策的變化；稅制改革；企業(yè)會計準則改革；世界能源狀況；政治因素 | 不能隨著組合中資產(chǎn)數(shù)目的增加而消失，它是始終存在的 （多樣化投資不可以分散） |
（3）注意：在風險分散的過程中，不應當過分夸大資產(chǎn)多樣性和資產(chǎn)個數(shù)的作用。實際上，在資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)目較低時，增加資產(chǎn)的個數(shù)，分散風險的效應會比較明顯，但資產(chǎn)數(shù)目增加到一定程度時，風險分散的效應就會逐漸減弱。
注：以上中級會計考試學習內(nèi)容選自陳慶杰老師財務管理授課講義
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