2024注會財管章節(jié)習題，第十一章營運資本管理

來源：東奧會計在線責編：劉碩2024-08-07 14:12:29

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注會《財管》第十一章是財務管理中短期財務決策的內容，從考試來看本章的題型除客觀題外，也有出計算分析題。本章與2023年教材相比主要是刪除了現(xiàn)金管理的成本分析模式。

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第十一章營運資本管理

【單選1】如果一個企業(yè)為了能夠正常運轉，不論在經營的淡季或旺季，都需要保持一定的臨時性負債，則該企業(yè)在該籌資策略下，經營淡季和經營旺季的易變現(xiàn)率（）。

A.均大于 1

B.經營淡季小于 1，經營旺季大于 1

C.經營旺季小于 1，經營淡季大于 1

D.均小于 1

【答案】D

【解析】在經營淡季，波動性流動資產為0，適中型和保守型籌資策略都不會有臨時性負債，所以只可能是激進型籌資策略。在激進型籌資策略下，不論經營淡季或旺季，易變現(xiàn)率均是小于1的，選項D正確。

● ● ●

【單選2】某企業(yè)預測的年度賒銷收入凈額為1080萬元，應收賬款平均收現(xiàn)期為36天，變動成本率為60%，資本成本率為10%，假設一年計算期天數為360天，則應收賬款的機會成本為（）萬元。

A.10

B.6.48

C.10.8

D.3

【答案】B

【解析】本題主要考核應收賬款機會成本的計算。應收賬款的機會成本=1080/360×36×60%×10%=6.48（萬元）。

● ● ●

【多選1】某企業(yè)的主營業(yè)務是生產和銷售羽絨服，目前正處于生產經營的旺季。該企業(yè)的資產總額6000萬元，其中長期資產3000萬元，流動資產3000萬元，穩(wěn)定性流動資產約占流動資產的40%；負債總額3600萬元，其中流動負債2600萬元，流動負債的65%為經營性負債，由此可得出的結論有（）。

A.該企業(yè)采取的是激進型籌資策略

B.該企業(yè)采取的是適中型籌資策略

C.該企業(yè)采取的是保守型籌資策略

D.該企業(yè)目前的易變現(xiàn)率為 69.67%

【答案】CD

【解析】波動性流動資產=3000×（1-40%）=1800（萬元），短期金融負債=2600×（1-65%）=910（萬元），

由于波動性流動資產＞短期金融負債，所以該企業(yè)采取的是保守型籌資策略，選項 C 正確；股東權益+長期債務+ 經營性流動負債=資產總額-短期金融負債=6000-910=5090（萬元），所以旺季易變現(xiàn)率=（5090-3000）/3000=69.67%，選項 D 正確。

● ● ●

【多選2】應收賬款賒銷效果的好壞，依賴于企業(yè)的信用政策。企業(yè)的信用政策的內容包括（）。

A.信用期間

B.信用標準

C.收賬方法

D.現(xiàn)金折扣政策

【答案】ABD

【解析】信用政策包括：信用期間、信用標準和現(xiàn)金折扣政策。

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