多項選擇題

【2025考季】【2024年·多選】甲證券的預(yù)期收益率為 12%，收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為 10%，乙證券的預(yù)期收益率為 20%，收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為 15%，甲、乙證券收益率相關(guān)系數(shù)為 0.2，關(guān)于甲、乙證券組成的投資組合下列表述正確的有（）

組合的預(yù)期收益率不高于 20%

組合預(yù)期收益率標(biāo)準(zhǔn)差可能為 0

組合的預(yù)期收益率不低于 12%

組合預(yù)期收益率標(biāo)準(zhǔn)差不超過 15%

正確答案：

試題解析

證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率是組成證券資產(chǎn)組合的各種資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)，因此組合的預(yù)期收益率最低為 12%，最高為 20%。選項 A、C正確。本題相關(guān)系數(shù)為0.2，那么-1<相關(guān)系數(shù) 0.2<1，則會有0<σp<（w1σ1+ w2σ2），因此選項B錯誤，選項 D正確。