無風險利率對看跌期權(quán)價值的影響
老師，您好！
無風險利率下降，不就導致執(zhí)行價格現(xiàn)值下降嗎？這樣不就導致期權(quán)價格下降嗎？
問題來源：
假設(shè)其他條件不變，下列各項中，會導致美式看跌期權(quán)價值上升的有（ ?。?。
A、無風險利率下降
B、標的股票發(fā)放紅利
C、標的股票價格上漲
D、標的股票股價波動率增加
正確答案：A,B,D
答案分析：無風險利率與美式看跌期權(quán)價值是反向變動的，標的股票價格與美式看跌期權(quán)價值是反向變動的，標的股票股價波動率與美式看跌期權(quán)價值是同向變動的，標的股票發(fā)放紅利后標的股票價格會下降，因此美式看跌期權(quán)價值是上升的。
查看完整問題
王老師
2021-06-11 09:57:36 4395人瀏覽
勤奮刻苦的同學，您好：
首先無風險利率是計算執(zhí)行價格的折現(xiàn)率，所以無風險利率是直接影響執(zhí)行價格的，無風險利率越大，執(zhí)行價格現(xiàn)值越?。环粗?，無風險利率下降，執(zhí)行價格的現(xiàn)值是上升的，因為現(xiàn)值和折現(xiàn)率是反向變化的。所以無風險利率下降看跌期權(quán)的價值是上漲的。
每天努力，就會看到不一樣的自己，加油！
有幫助(1)
答案有問題？
相關(guān)答疑
-
2024-07-22
-
2023-07-11
-
2022-07-23
-
2020-10-14
-
2020-06-07
津公網(wǎng)安備12010202000755號