2018注會(huì)《財(cái)管》預(yù)習(xí)例題：管理用財(cái)務(wù)分析體系
3科
日均>3h
2017注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試結(jié)束，很多考生還要繼續(xù)參加明年的注會(huì)考試，繼續(xù)奮戰(zhàn)，備考之路還沒(méi)有結(jié)束，大家最好在這段時(shí)間預(yù)習(xí)注會(huì)各科知識(shí)點(diǎn)，小編整理財(cái)務(wù)成本管理知識(shí)點(diǎn)例題，幫助大家打好基礎(chǔ)，順利過(guò)關(guān)！
【所屬章節(jié)】
《財(cái)務(wù)成本管理》第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)——財(cái)務(wù)比率分析
【知識(shí)點(diǎn)】管理用財(cái)務(wù)分析體系
【例題·計(jì)算題】甲公司是家機(jī)械加工企業(yè)，采用管理用財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系進(jìn)行權(quán)益凈利率的行業(yè)平均水平差異分析。該公司2012年主要的管理用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)如下：
單位：萬(wàn)元
|
項(xiàng)目 |
2012年 |
|
資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目（年末）： |
|
|
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn) |
1000 |
|
凈負(fù)債 |
200 |
|
股東權(quán)益 |
800 |
|
利潤(rùn)表項(xiàng)目（年度）： |
|
|
營(yíng)業(yè)收入 |
3000 |
|
稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn) |
180 |
|
減：稅后利息費(fèi)用 |
12 |
|
凈利潤(rùn) |
168 |
為了與行業(yè)情況進(jìn)行比較，甲公司收集了以下2012年的行業(yè)平均財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)：
|
財(cái)務(wù)比率 |
凈經(jīng)營(yíng)資 產(chǎn)凈利率 |
稅后 利息率 |
凈財(cái)務(wù) 杠桿 |
權(quán)益 凈利率 |
|
行業(yè)平均數(shù)據(jù) |
19.50% |
5.25% |
40.00% |
25.20% |
要求：
(1)基于甲公司管理用財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算下表列出的財(cái)務(wù)比率(結(jié)果填入下方表格中，不用列出計(jì)算過(guò)程)。
|
財(cái)務(wù)比率 |
2012年 |
|
稅后經(jīng)營(yíng)凈利率 |
|
|
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) |
|
|
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率 |
|
|
稅后利息率 |
|
|
經(jīng)營(yíng)差異率 |
|
|
凈財(cái)務(wù)杠桿 |
|
|
杠桿貢獻(xiàn)率 |
|
|
權(quán)益凈利率 |
(2)計(jì)算甲公司權(quán)益凈利率與行業(yè)平均權(quán)益凈利率的差異并使用因素分析法，按照凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率、稅后利息率和凈財(cái)務(wù)杠桿的順序，對(duì)該差異進(jìn)行定量分析。
【答案】
|
財(cái)務(wù)比率 |
2012年 |
解析 |
|
稅后經(jīng)營(yíng)凈利率 |
6% |
=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入=180/3000 |
|
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) |
3 |
=營(yíng)業(yè)收入/凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=3000/1000 |
|
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率 |
18% |
=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)/凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=180/1000 |
|
稅后利息率 |
6% |
=稅后利息費(fèi)用/凈負(fù)債=12/200 |
|
經(jīng)營(yíng)差異率 |
12% |
=凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率-稅后利息率=18%-6% |
|
凈財(cái)務(wù)杠桿 |
25% |
=凈負(fù)債/所有者權(quán)益=200/800 |
|
杠桿貢獻(xiàn)率 |
3% |
=經(jīng)營(yíng)差異率×凈財(cái)務(wù)杠桿=12%×25% |
|
權(quán)益凈利率 |
21% |
=凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率+杠桿貢獻(xiàn)率 =18%+3% |
(2)甲公司權(quán)益凈利率與行業(yè)平均權(quán)益凈利率的差異=21%-25.2%=-4.2%
行業(yè)權(quán)益凈利率=19.5%+(19.5%-5.25%)×40%=25.2%
替換凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率=18%+(18%-5.25%)×40%=23.1%
替換稅后利息率=18%+(18%-6%)×40%=22.8%
替換凈財(cái)務(wù)杠桿=18%+(18%-6%)×25%=21%
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率變動(dòng)的影響=23.1%-25.2%=-2.1%
稅后利息率變動(dòng)的影響=22.8%-23.1%=-0.3%
凈財(cái)務(wù)杠桿變動(dòng)的影響=21%-22.8%=-1.8%
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