2017注會《戰(zhàn)略》復(fù)習(xí)知識點(diǎn)：遠(yuǎn)期合約

來源：東奧會計在線責(zé)編：魚羊2017-09-25 14:37:50

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　　注冊會計師考試在即，注意安排好學(xué)習(xí)計劃。大家需要有科學(xué)備考，要注重勞逸結(jié)合，學(xué)習(xí)1小時左右最好做短暫的休息，也是為了緩解學(xué)習(xí)中的精神緊張。小編還未大家準(zhǔn)備了公司戰(zhàn)略復(fù)習(xí)知識點(diǎn)。

　　【所屬章節(jié)】

　　本知識點(diǎn)屬于《公司戰(zhàn)略》科目第五章風(fēng)險與風(fēng)險管理——風(fēng)險理財措施的內(nèi)容

　　【知識點(diǎn)】

　　(三)風(fēng)險理財?shù)牟呗耘c方案

　　2.對金融衍生產(chǎn)品的選擇

　　在企業(yè)選擇風(fēng)險理財?shù)牟呗耘c方案時，涉及對金融衍生產(chǎn)品的選擇。

　　(1)金融衍生產(chǎn)品的概念和類型

　　衍生產(chǎn)品是其價值決定于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)的金融合約。常用衍生產(chǎn)品包括：遠(yuǎn)期合約、互換交易、期貨、期權(quán)等。

　　①遠(yuǎn)期合約(Forward Contract)

　　遠(yuǎn)期合約指合約雙方同意在未來日期按照固定價格交換金融資產(chǎn)的合約，承諾以當(dāng)前約定的條件在未來進(jìn)行交易的合約。遠(yuǎn)期合約是必須履行的協(xié)議，不像可選擇不行使權(quán)利(即放棄交割)的期權(quán)。遠(yuǎn)期合約亦與期貨不同，其合約條件是為買賣雙方量身定制的，通過場外交易(OTC)達(dá)成，而后者則是在交易所買賣的標(biāo)準(zhǔn)化合約。遠(yuǎn)期合約規(guī)定了將來交換的資產(chǎn)、交換的日期、交換的價格和數(shù)量，合約條款因合約雙方的需要不同而不同。遠(yuǎn)期合約主要有遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期股票合約。

　　遠(yuǎn)期合約是現(xiàn)金交易，買方和賣方達(dá)成協(xié)議在未來的某一特定日期交割一定質(zhì)量和數(shù)量的商品。價格可以預(yù)先確定或在交割時確定。

　　遠(yuǎn)期合約是場外交易，如同即期交易一樣，交易雙方都存在風(fēng)險。因此，遠(yuǎn)期合約通常不在交易所內(nèi)交易。在遠(yuǎn)期合約簽訂之時，它沒有價值——支付只在合約規(guī)定的未來某一日進(jìn)行。在遠(yuǎn)期市場中經(jīng)常用到兩個術(shù)語：

　　如果即期價格低于遠(yuǎn)期價格，市場狀況被描述為正向市場或溢價。

　　如果即期價格高于遠(yuǎn)期價格，市場狀況被描述為反向市場或差價。

　　注會備考的路或許孤單或許辛苦，同學(xué)們不要擔(dān)心，現(xiàn)在的汗水一定可以澆灌出光明的未來，注會準(zhǔn)考證打印時間為9月18日-30日/10月9日-11日，我們一起加油。

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